«Βγήκε» το ενημερωτικό δελτίο της ΑΜΚ ύψους 100 εκατ. ευρώ της Intrakat (τιμή διάθεσης 1,17 ευρώ και σχέση ανταλλαγής 1,13878275664266 νέες μετοχές για κάθε μία παλιά) η οποία εκκινεί αρχές 2023 και ολοκληρώνεται στις 25 Ιανουαρίου 2023. Η περίοδος άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης και προεγγραφής αναμένεται να ξεκινήσει στις 4/1/23 και θα διαρκέσει ως τις 25/1/23. Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα του ΧΑΑ, η τελική έγκριση εισαγωγής των νέων μετοχών προς διαπραγμάτευση θα δοθεί στις 31/1/23 και οι μετοχές θα εισαχθούν στο ταμπλό του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 2/2/23.
Προβλέπεται δημοσίευση στο Η.Δ.Τ. του Χ.Α. της ανακοίνωσης για την ημερομηνία αποκοπής των δικαιωμάτων προτίμησης, για την περίοδο άσκησης και διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων προτίμησης και άσκησης του δικαιώματος προεγγραφής στις 27.12.2022, τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της μετοχής με το δικαίωμα προτίμησης η 29η.12.2022, ως ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης – προσαρμογή τιμής μετοχής η 30η.12.2022.
Η χρονική περίοδος άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης, ορίζεται σε 22 ημέρες. Δεν θα εκδοθούν κλασματικές μετοχές. Η ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης είναι η 30.12.2022, η ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων (record date) η 02.01.2023, η ημερομηνία λήξης της περιόδου διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων προτίμησης είναι η 20.01.2023 και η ημερομηνία λήξης της άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης είναι η 25.01.2023. η πιστοποίηση της καταβολής της Αύξησης από το Δ.Σ. της Εταιρίας έχει οριστεί για τις 30.01.2023 και η έναρξη διαπραγμάτευσης των Νέων Μετοχών από την Αύξηση για τις 02.02.2023.
Οι μέτοχοι και τα ποσοστά
Οι μέτοχοι Winex (31,74), «CASTELANO PROPERTIES LIMITED» (15,746%), «BLUE SILK LTD» (13,636%), «ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (5,09%), έχουν δηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετέχουν στην Αύξηση και να ασκήσουν πλήρως τα δικαιώματα προτίμησης που τους αναλογούν. Μάλιστα, η πρώτη (Μπάκος, Καϋμενάκης, Εξάρχου) δήλωσε επιπλέον την πρόθεσή της να ασκήσει το δικαίωμα προεγγραφής για την απόκτηση επιπλέον νέων μετοχών της Εταιρίας που τυχόν παραμείνουν αδιάθετες, επενδύοντας προς τούτο ποσό τουλάχιστον 15 εκατ. ευρώ. Αν όλοι οι άλλοι μέτοχοι δε θα συμμετάσχουν στην Αύξηση και δεν θα ασκήσουν τα δικαιώματα προτίμησης που τους αναλογούν και η Αύξηση θα καλυφθεί μερικώς, τότε η Winwx θα βρεθεί με ποσοστό 44,11%, η Castelano με 17,5%, η Blue Silk με 15,15%, η Adamas (Δ. Κούτρας, δεν έχει γνωστοποιήσει στην Εταιρία δήλωση πρόθεσης συμμετοχής στην Αύξηση) με 4,22%, η Intracom με 5,66% και το Επενδυτικό Κοινό (<5%) >τώρα έχει συνολικά 25,7%) με 13,35%.
Οι νέες μετοχές
Οι Νέες Μετοχές είναι άυλες κοινές ονομαστικές, μετά ψήφου, μετοχές, εκπεφρασμένες σε ευρώ (€), θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χ.Α., όπου διαπραγματεύονται και οι υφιστάμενες Μετοχές, και θα εκδοθούν βάσει των διατάξεων του Ν.4548/2018, ως ισχύει και του Καταστατικού. Το σύνολο των Νέων Μετοχών θα ανέλθει σε έως 85.470.086 άυλες κοινές ονομαστικές, μετά ψήφου, μετοχές. Η ονομαστική αξία κάθε Νέας Μετοχής θα είναι €0,30 η κάθε μία και η Τιμή Διάθεσης €1,17 ανά Νέα Μετοχή.
Πού θα πάνε τα κεφάλαια
Τα συνολικά κεφάλαια που θα αντληθούν από την Αύξηση, υπό την παραδοχή της πλήρους κάλυψης, εκτιμάται ότι θα ανέλθουν περίπου στο ποσό των €100 εκατ., εκ των οποίων τα εκτιμώμενα έξοδα έκδοσης αναμένεται να ανέλθουν στο ποσό περίπου €1 εκατ. και η Εταιρία θα τα χρησιμοποιήσει, μετά την αφαίρεση των ως άνω εξόδων, ως εξής:
α) ποσό ύψους €50 εκατ. περίπου θα χρησιμοποιηθεί από την Εταιρία για την κάλυψη πρόσθετων αναγκών της σε κεφάλαιο κίνησης, το οποίο θα απαιτηθεί κυρίως για την προσήκουσα υλοποίηση και επιτάχυνση της εκτέλεσης υφιστάμενων έργων, την υλοποίηση νέων έργων που είτε έχουν συμβασιοποιηθεί είτε αναμένεται να συμβασιοποιηθούν εντός του έτους 2022, καθώς και για τη διεκδίκηση έργων που αναμένεται να προκηρυχθούν και αφορούν σε όλο το φάσμα των δραστηριοτήτων της Εταιρίας και του Ομίλου της και
β) το υπόλοιπο ποσό ύψους €50 εκατ. περίπου θα χρησιμοποιηθεί από την Εταιρία για επενδύσεις στους τομείς δραστηριότητας της Εταιρίας με έμφαση σε επενδύσεις στον κατασκευαστικό τομέα, στον τομέα των παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, στον τομέα έργων περιβάλλοντος καθώς και στον τομέα των Α.Π.Ε. Η χρηματοδότηση των εν λόγω επενδύσεων θα γίνει και μέσω εξαγορών (υπό οποιαδήποτε μορφή αυτές διενεργηθούν όπως ενδεικτικά μέσω απόκτησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών ή τίτλων ιδιοκτησίας, ή μέσω μετασχηματισμών τρίτων οντοτήτων) ή και δημιουργίας νέων εταιριών ή άλλων τύπων συμπράξεων, στην τελευταία περίπτωση από κοινού με άλλα νομικά ή φυσικά πρόσωπα ή άλλες οντότητες, στην Ελλάδα ή και στο εξωτερικό.
Η Αύξηση είναι σχεδιασμένη με τέτοιο τρόπο ώστε να επιτρέψει στην Εταιρία να αντλήσει κεφάλαια, διασφαλίζοντας τα δικαιώματα προτίμησης των υφισταμένων μετόχων ώστε αυτοί να εγγραφούν για την απόκτηση Νέων Μετοχών αναλογικά με τη συμμετοχή τους στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας.
Η «εικόνα» της Intrakat
Για τη χρήση 2021 καθώς και για την περίοδο 01.01.2022-30.06.2022, το 98,1% και 97,4% αντίστοιχα των πωλήσεων του Ομίλου προήλθε από την Ελλάδα και μόλις το 1,9% και το 2,6% αντίστοιχα από τις δραστηριότητές του στο εξωτερικό, με το μεγαλύτερο μέρος αυτών να προέρχεται από τη δραστηριότητα του Ομίλου στον κλάδο των κατασκευών. Συνεπώς, η δραστηριότητα του Ομίλου επηρεάζεται σε σημαντικό βαθμό από τις μακροοικονομικές συνθήκες που επικρατούν σε εθνικό επίπεδο.
Οι κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου, ήτοι οι κατασκευές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 91,1% των συνολικών πωλήσεων για την περίοδο 01.01.2022-30.06.2022, κατόρθωσαν να ενισχυθούν κατά 20,6% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2021, ενώ και οι συνολικές πωλήσεις του Ομίλου ανήλθαν σε €103,1 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 18,5% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του έτους 2021.
Το ανεκτέλεστο
Οι νέες συμβάσεις έργων που υπέγραψε ο Όμιλος έως και την Ημερομηνία του Ενημερωτικού Δελτίου ανέρχονται σε €406,4 εκατ. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων του Ομίλου στις 30.09.2022 ανήλθε σε €1,2 δις., ενώ, ο Όμιλος είχε μειοδοτήσει σε επιπλέον έργα ύψους €759 εκατ. για τα οποία αναμένει να ολοκληρωθούν οι διαδικασίες συμβασιοποίησής τους εντός του 2023. Η ενίσχυση του ανεκτέλεστου των έργων του Ομίλου και η έναρξη στο αμέσως επόμενο διάστημα μεγάλων έργων που αναλήφθηκαν στη διάρκεια του τρέχοντος έτος και τα οποία έχουν ικανοποιητικό περιθώριο κέρδους, αναμένεται ότι θα ενισχύσουν τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου. Στις 30.06.2022, οι απαιτήσεις του Ομίλου από έργα δημοσίου τομέα ανέρχονταν σε €19,4 εκατ.
Μέρος των εσόδων του Ομίλου προέρχεται από έργα που εκτελούνται με τη μορφή κοινοπραξιών με άλλες κατασκευαστικές εταιρίες στην Ελλάδα. Κατά την 31.12.2021 και την 30.06.2022, περίπου το 13% και το 10%, αντιστοίχως, των έργων εκτελούνται από κοινοπρακτικά σχήματα στα οποία συμμετέχει ο Όμιλος. Το συνολικό κοινοπρακτικό ανεκτέλεστο κατά την 31.12.2021 ανέρχεται σε €23,2 εκατ. και κατά την 30.06.2022 σε €27,7 εκατ.
Ο τραπεζικός δανεισμός του Ομίλου στις 30.09.2022 ανήλθε σε €132,8 εκατ. έναντι €141,1 εκατ. την 31.12.2021. Στον παραπάνω δανεισμό συμπεριλαμβάνονται δάνεια ύψους €41,8 εκατ. τα οποία έχουν ληφθεί για τη χρηματοδότηση επενδύσεων και συγκεκριμένα €37,6 εκατ. σε αιολική ενέργεια και €4,3 εκατ. σε Real Estate.
Ο Όμιλος διαθέτει χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ 1,8 GW, τα οποία κατηγοριοποιούνται σε έργα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από Αιολικά Πάρκα συνολικής ισχύος 0,9 GW με βεβαιώσεις παραγωγού από τη ΡΑΕ ενώ εκκρεμεί η έκδοση βεβαίωσης για αιολικά έργα συνολικής ισχύος 66 MW και σε έργα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από Φωτοβολταϊκά Πάρκα συνολικής ισχύος 0,88 GW, τα οποία βρίσκονται σε διάφορα στάδια αδειοδοτικής ωρίμανσης. Επίσης, ο Όμιλος έχει, από το 2021, επεκτείνει τις δραστηριότητες του και στην αδειοδότηση και ανάπτυξη 11 σταθμών αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας με χρήση συσσωρευτών, με εννέα (9) εξ αυτών συνολικής ισχύος 0,6 GW με ήδη εκδοθείσα άδεια παραγωγής και δύο (2) σε αναμονή έκδοσης άδειας παραγωγής.
Τα δάνεια
Σημειώνεται ότι κατά την 31.12.2021 και την 30.06.2022, από το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου που αφορά σε χρηματοδοτικές συμβάσεις (οι οποίες συνολικά ανέρχονται σε λογιστικό υπόλοιπο ύψους €158,0 εκατ. και €151,8 εκατ. αντιστοίχως), ομολογιακά δάνεια ύψους €47,9 εκατ. για την 31.12.2021 και €55,1 εκατ. για την 30.06.2022 περιλαμβάνουν περιοριστικές ρήτρες (covenants) (πχ. τήρηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών, περιορισμούς σε εταιρικούς μετασχηματισμούς χωρίς την πρότερη συναίνεση των ομολογιούχων κ.ά.). Κρίσιμο ρόλο για την διασφάλιση της χρηματοδότησης των εκτελούμενων έργων διαδραματίζουν και οι εγγυητικές επιστολές καλής εκτέλεσης και προκαταβολών. Την 31.12.2021 ανέρχονταν σε €117,5 εκατ., ενώ την 30.06.2022 σε €172,6 εκατ.
Οι ΑΠΕ, τα ΣΔΙΤ, τα ακίνητα, ο τουρισμός
Στον τομέα των ΑΠΕ, και σε συνέχεια της συγχώνευσης της Εταιρίας, με απορρόφηση της εταιρίας με την επωνυμία «ΓΑΙΑ ΑΝΕΜΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΩΝ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΝ» τον Ιούλιο του 2021 καθώς και με την πραγματοποίηση εξαγορών χαρτοφυλακίων φωτοβολταϊκών πάρκων 500 MW τον Σεπτέμβριο 2022, ο Όμιλος διαθέτει πλέον χαρτοφυλάκιο από αιολικά και φωτοβολταϊκά πάρκα συνολικής ισχύος 1,8GW (1GW αιολικά πάρκα και 0,8GW φωτοβολταϊκά πάρκα). Από την ως άνω συνολική ισχύ των 1GW σε αιολικά πάρκα, αιολικό πάρκο ισχύος 15MW ολοκληρώθηκε κατασκευαστικά εντός του α’ εξαμήνου του 2022, έλαβε βεβαίωση λειτουργικής ετοιμότητας και έχει ήδη τεθεί σε δοκιμαστική λειτουργία από τον Αύγουστο 2022 ενώ αναμένεται η εμπορική λειτουργία του τον Ιανουάριο του 2023. Επίσης, αιολικά πάρκα ισχύος 83MW έχουν εξασφαλίσει τιμή πώλησης της παραγόμενης ενέργειας και βρίσκονται σε φάση κατασκευής, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί σταδιακά έως το 2024.
Σημειώνεται ότι, για την χρηματοδότηση των ανωτέρω έργων ΑΠΕ ισχύος περίπου 100MW, η Εταιρία βρίσκεται σε προχωρημένο στάδιο διαπραγματεύσεων με τις συνεργαζόμενες τράπεζες για τη λήψη ομολογιακού δανείου ύψους ποσού €120 εκατ., ώστε να τεθούν σταδιακά σε λειτουργία έως το 2024 και να ενισχύσουν ανάλογα το EBITDA και τα αποτελέσματα του Ομίλου. Στο χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ του Ομίλου με εξασφαλισμένη τιμή πώλησης της παραγόμενης ενέργειας για είκοσι (20) έτη, προστέθηκε, εντός του Σεπτεμβρίου 2022, ένα ακόμη αιολικό πάρκο ισχύος 32MW, το οποίο θα έχει ολοκληρωθεί και τεθεί σε λειτουργία έως το 2025. Η περαιτέρω διείσδυση στον τομέα των ΑΠΕ περιλαμβάνει και την ανάπτυξη έντεκα (11) αδειών σταθμών αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας με χρήση συσσωρευτών συνολικής ισχύος 700MW.
Στον τομέα των έργων ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων, ο Όμιλος ήδη συμμετέχει σε πληθώρα ενεργών διαγωνισμών, σε διάφορα στάδια των διαγωνιστικών διαδικασιών. Επίσης, η Εταιρία έχει ως στόχο τη συμμετοχή της σε επιπρόσθετους διαγωνισμούς που αναμένονται να προκηρυχθούν την περίοδο 2023 – 2024.
Στον τομέα ανάπτυξης ακινήτων, ο Όμιλος ολοκλήρωσε και λειτουργεί από τις αρχές του 2022 το πρώτο 5άστερό του ξενοδοχείο «Xenodocheio Milos» χωρητικότητας 43 δωματίων στην Αθήνα, εντός του οποίου λειτουργεί και το «Estiatorio Milos». Επίσης, ανακατασκευάζει στο κέντρο της Αθήνας και επί της οδού Ιπποκράτους, 9-όροφο κτίριο γραφείων συνολικής επιφάνειας 7.300 τ.μ., το οποίο θα λάβει πράσινη πιστοποίηση LEED με την ολοκλήρωση της ανακατασκευής του. Αναφορικά με την ευρύτερη γεωγραφική της δραστηριοποίηση, η Εταιρία αγόρασε, μέσω της θυγατρικής της «INTRA Estate», οικόπεδο στην Άνω Μερά Μυκόνου με σκοπό την ανάπτυξη συγκροτήματος κατοικιών χωρητικότητας 256 κλινών, το οποίο αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία εντός του 2024. Επίσης, η Εταιρία εξαγόρασε, μέσω της κατά 100% θυγατρικής της εταιρίας «Intra Estate Σχοινούσα Μ.Α.Ε.», το ξενοδοχείο «Apanema Resort» στη Χώρα Μυκόνου, το οποίο θα ανακατασκευαστεί πλήρως σε κατάλυμα 17 δωματίων και θα μετατραπεί σε luxury boutique hotel με branded εστιατόριο με χρονικό ορίζοντα ολοκλήρωσης εντός του 2024. Ο συνολικός σχεδιασμός του τομέα ανάπτυξης ακινήτων αποβλέπει στην περαιτέρω δραστηριοποίηση της Εταιρίας, με τη δημιουργία επενδυτικών προϊόντων στον τομέα των τουριστικών υποδομών και σε προορισμούς υψηλής προστιθέμενης αξίας, όπως επίσης χώρων γραφείων και άλλων εμπορικών χώρων δημιουργώντας αξία για τον Όμιλο.
Παρά τη δύσκολη οικονομική συγκυρία που επέβαλαν η Πανδημία και ο πόλεμος Ρωσίας – Ουκρανίας, οι τομείς κατασκευών και υποδομών προβλέπεται ότι θα έχουν σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας. Η ανάπτυξη υποδομών και άλλων κατασκευαστικών έργων αποτελεί βασική προτεραιότητα του Ομίλου και αφορά σε επενδύσεις του δημοσίου και του ιδιωτικού τομέα σε υποδομές οδικών αξόνων, σε υδραυλικά έργα, σε σιδηροδρομικά έργα, σε υποδομές σχολικών συγκροτημάτων και δικαστικών μεγάρων, σε έργα ενεργειακής αναβάθμισης κτιρίων, σε αναβαθμίσεις δικτύων ύδρευσης και αποχέτευσης και σε έργα διαχείρισης στερεών και υγρών αποβλήτων, σε ενίσχυση βασικών οικιστικών και τουριστικών υποδομών καθώς και σε υποδομές επικοινωνιών.
