Ισχυρή είναι η μέχρι τώρα ζήτηση για την ομολογιακή έκδοση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, τόσο από θεσμικούς όσο και από τους ιδιώτες επενδυτές, κατά την πρώτη ημέρα της ισχύος του βιβλίου προσφορών. Υπενθυμίζεται ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ άνοιξε σήμερα, 23 Σεπτεμβρίου 2025, το βιβλίο προσφορών για το νέο 7ετές ομόλογο ύψους έως 500 εκατ. ευρώ, με στόχο να ενισχύσει τη ρευστότητά της και να διευρύνει την επενδυτική της βάση. Το εύρος απόδοσης του ομολόγου καθορίστηκε μεταξύ 3,2% και 3,5%, με τις εκτιμήσεις να δείχνουν ότι η απόδοση θα κινηθεί πιο κοντά στο κατώτατο όριο.
Το βιβλίο προσφορών θα κλείσει στις 25 Σεπτεμβρίου 2025, ενώ την ίδια ημέρα αναμένεται να ανακοινωθεί το αποτέλεσμα της έκδοσης. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα διατεθούν για την αποπληρωμή μέρους παλαιότερης ομολογιακής έκδοσης των 500 εκατ. ευρώ που λήγει το 2027, αλλά και για νέες επενδύσεις σε έργα υποδομών και Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ).
Απευθύνεται και σε μικροεπενδυτές
Η νέα ομολογιακή έκδοση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε να απευθύνεται και σε Έλληνες ιδιώτες επενδυτές. Η ελάχιστη τοποθέτηση έχει οριστεί στα 1.000 ευρώ, ενώ το 30% των ομολογιών θα κατευθυνθεί σε ιδιώτες επενδυτές, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της έκδοσης, με τον όμιλο να επιδιώκει να δημιουργήσει ένα ευρύτερο δίκτυο συμμετοχής, προσφέροντας την ευκαιρία σε μικρότερα χαρτοφυλάκια να συμμετάσχουν σε έργα με υψηλή προστιθέμενη αξία για την ελληνική οικονομία.
Η ζήτηση για το ομόλογο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ από το retail είναι ήδη ισχυρή, κάτι που επιβεβαιώνεται από τους διαχειριστές της αγοράς. Η νέα φορολογική ρύθμιση που επιτρέπει στους Έλληνες φυσικά πρόσωπα να φορολογούνται με μόλις 5% από τόκους εταιρικών ομολόγων εισηγμένων σε οργανωμένες αγορές της Ε.Ε. έχει αυξήσει τη ζήτηση και την προσέλκυση μικροεπενδυτών, καθιστώντας την τοποθέτηση σε εταιρικά ομόλογα πιο ελκυστική. Αυτή η ρύθμιση, που ισχύει από τον Απρίλιο, συνδυάζεται με το περιβάλλον χαμηλών καταθετικών επιτοκίων, κάνοντάς τα ομόλογα σταθερού εισοδήματος ακόμα πιο δελεαστικά.
Χρηματοδότηση έργων και απομείωση δανεισμού
Συνολικά, με την ομολογιακή έκδοση, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων που φτάνει τα 6,9 δισ. ευρώ, στοχεύει στη στήριξη του επενδυτικού της προγράμματος σε κατασκευές, παραχωρήσεις και Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας. Από τα περίπου 487,7 εκατ. ευρώ που αναμένεται να αντληθούν (μετά την αφαίρεση εξόδων), τα 243,85 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν στη χρηματοδότηση νέων έργων ή σε εξαγορές και συμμετοχές σε projects.
Παράλληλα, μέρος των κεφαλαίων θα αξιοποιηθεί για την αποπληρωμή δανεισμού, συμπεριλαμβανομένης παλαιότερης ομολογιακής έκδοσης που λήγει το 2027, μειώνοντας τον χρηματοοικονομικό δείκτη μόχλευσης και δίνοντας στον Όμιλο μεγαλύτερη ευελιξία στη διαχείριση του ισολογισμού του.
Το χρονοδιάγραμμα της έκδοσης
16 Σεπτεμβρίου 2025: Δημοσίευση Ενημερωτικού Δελτίου
22 Σεπτεμβρίου 2025: Ανακοίνωση εύρους απόδοσης
23 Σεπτεμβρίου 2025 (10:00): Έναρξη Δημόσιας Προσφοράς μέσω Η.ΒΙ.Π.
25 Σεπτεμβρίου 2025 (16:00): Λήξη Δημόσιας Προσφοράς και ανακοίνωση τελικής απόδοσης και επιτοκίου
29 Σεπτεμβρίου 2025: Πιστοποίηση καταβολής κεφαλαίων, παράδοση ομολογιών μέσω Σ.Α.Τ. και ανακοίνωση για την έναρξη διαπραγμάτευσης
30 Σεπτεμβρίου 2025: Έναρξη διαπραγμάτευσης των ομολογιών στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος του Χ.Α.
Με το νέο 7ετές ομόλογο, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύει τον χρηματοδοτικό της βραχίονα, στηρίζοντας το στρατηγικό της πλάνο σε τομείς με υψηλή προοπτική για την ελληνική οικονομία και προσφέροντας παράλληλα ελκυστικές αποδόσεις σε επενδυτές κάθε μεγέθους.
