Για το δεύτερο τρίμηνο του έτους αναμένεται πλέον η αύξηση κεφαλαίου στην Attica Bank, με την οποία οι ιδιώτες μέτοχοι θα αποκτούσαν την πλειοψηφία, δηλαδή το σημερινό ποσοστό του ΤΧΣ (62,93%).
Του Λεωνίδα Στεργίου
Σύμφωνα με την πρώτη φάση ιδιωτικοποίησης, όταν πραγματοποιήθηκε η πρώτη αύξηση κεφαλαίου των 240 εκατ. ευρώ και η είσοδος της Ellington με το ΤΜΕΔΕ, η συμφωνία προέβλεπε ότι εντός τριμήνου και εφόσον οι μέτοχοι πλέον θα έχουν καλύτερη εικόνα για πιθανές νέες ανάγκες, κυρίως από τις τιτλοποιήσεις δανείων μέσω του Ηρακλή, θα προβούν εντός τριών μηνών, μέχρι 31 Μαρτίου 2022, σε νέα αύξηση κεφαλαίου. Τότε, ΤΜΕΔΕ-Ellington θα αυξήσουν το ποσοστό του ΤΧΣ, έναντι περίπου 25% σήμερα (ΤΜΕΔΕ 14,7% και Rinoal Ltd 9,87%).
Η αξιολόγηση αυτή που περιλαμβάνει τα τιτλοποιημένα δάνεια ύψους περίπου 2 δισ. ευρώ (που έχει αναληφθεί από τον οίκο DBRS) και το άτυπο due diligence (άσκηση δέουσας επιμέλειας) δεν έχουν ακόμα ολοκληρωθεί και δεν αναμένεται να φτάσει ο χρόνος μέχρι τα τέλη Μαρτίου. Επομένως, ο καθορισμός των τυχόν αναγκών, το ύψος της αύξησης και ενδεχομένως νέας εισφοράς κεφαλαίου αναμένεται προς τα τέλη του β’ τριμήνου 2022.
Ως προς το τεχνικό μέρος, η συμφωνία προβλέπει ότι αυτή η δεύτερη επένδυση συνίσταται σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, είτε με δικαίωμα προτίμησης παλαιών μετόχων είτε χωρίς (οπότε θα ονομάζεται δεύτερη αύξηση), και ενδεχομένως σε μια “Τρίτη Εισφορά Κεφαλαίου” (δηλαδή δεύτερη αύξηση με εισφορά κεφαλαίου). Ειδικότερα, η τυχόν Τρίτη Εισφορά Κεφαλαίου θα δομηθεί είτε ως τρίτη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, είτε ως έκδοση από την Τράπεζα τίτλων παραστατικών δικαιωμάτων κτήσης μετοχών (warrants) ή οποιουδήποτε άλλου εναλλακτικού χρηματοοικονομικού μέσου, όπως μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο, που θα συμφωνηθεί μεταξύ των Μερών. Το ποσό της Δεύτερης Αύξησης και της Τρίτης Εισφοράς Κεφαλαίου (στο μέτρο που θα απαιτηθεί), καθώς και ο αριθμός των νέων μετοχών που θα εκδοθούν για καθένα από τα Μέρη θα βασίζονται σε ένα μηχανισμό προσαρμογής σε αναλογία με το ακριβές μέγεθος των προβλέψεων που θα πρέπει να λογιστικοποιηθούν σε σχέση με τα συνολικά ανοίγματα της Τράπεζας ως αποτέλεσμα
(α) της διεξαγωγής της Άσκησης Δέουσας Επιμέλειας,
(β) της τυχόν Αξιολόγησης Προγράμματος Ηρακλής και
(γ) της μειωτικής επίπτωσης στη συμμετοχή μετόχων στο κεφάλαιο της Τράπεζας λόγω τυχόν μετατροπής αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTC) που τυχόν πραγματοποιηθεί μεταξύ της Δεύτερης Αύξησης και της Τρίτης Εισφοράς Κεφαλαίου.
