Της Ελένης Μπότα
Στην ολοκλήρωση των deals που βρίσκονται στα σκαριά έχουν επικεντρωθεί οι μεγάλοι κατασκευαστικοί όμιλοι της χώρας. Στόχος το κλείσιμο των συμφωνιών μέχρι το τέλος του έτους, προκειμένου στη συνέχεια να ρίξουν το βάρος στα μεγάλα έργα υποδομής, μέρος της πίτας των 43 δισ. ευρώ που αναμένεται να δημοπρατηθούν μέχρι το 2030.
Όπως η Ελλάκτωρ, που κάνει αγώνα δρόμου προκειμένου μέχρι το τέλος του έτους να έχει ολοκληρωθεί η απόσχιση και η εισφορά των δραστηριοτήτων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας της στη νέα εταιρεία (MORE), στην οποία η Motor Oil θα αποκτήσει το 75% και ο κατασκευαστικός όμιλος θα διατηρήσει το 25%.
Η αξία επιχείρησης (enterprise value) έχει οριστεί στο 1 δισ. ευρώ, ενώ από το ύψος των κεφαλαίων που θα εισπράξει η Ελλακτωρ (κατόπιν της αφαίρεσης των δανειακών υποχρεώσεων της νέας εταιρείας) θα καθοριστούν και τα επόμενα βήματα σχετικά με την εξόφληση του ομολόγου του κατασκευαστικού ομίλου.
Όπως εκτιμάται, η σχεδιαζόμενη πώληση του 75% του τμήματος Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας στη Motor Oil θα βελτιώσει σημαντικά την οικονομική θέση του, ενώ θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα από την πώληση για την αναχρηματοδότηση και αποπληρωμή των ομολογιών υψηλής εξασφάλισης της εταιρείας, ύψους 670 εκατομμυρίων ευρώ με λήξη το 2024, και τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης των βασικών δραστηριοτήτων (συγχρηματοδοτούμενα έργα, ανάπτυξη ακινήτων, κατασκευές).
Από την άλλη πλευρά, η ολοκλήρωση της σύστασης της νέας εταιρείας καθιστά τον όμιλο Motor Oil έναν από τους μεγαλύτερους παραγωγούς ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές (αιολικά και φωτοβολταϊκά πάρκα, συστήματα αποθήκευσης ενέργειας), που αγγίζει τα 800 MW δυναμικότητας σε εν λειτουργία έργα (493 MW ομίλου Ελλάκτωρ και 280 MW ομίλου Motor Oil) και συνολικά 2,3 GW χαρτοφυλάκιο υπό κατασκευή και προς ανάπτυξη.
ΓΕΚ Τέρνα
Πολύ κοντά σε συμφωνία για την πώληση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή βρίσκεται η ΓΕΚ Τέρνα, σύμφωνα με πηγές της αγοράς. Η διοίκηση του κατασκευαστικού ομίλου επισήμως υποστηρίζει ότι υπάρχουν συζητήσεις, εντούτοις δεν υπάρχει ακόμη οριστική συμφωνία.
Πληροφορίες υποστηρίζουν ότι η εταιρεία βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με την Ιgneo (πρώην First Sentier Investors), έναν από τους μεγαλύτερους άμεσους επενδυτές υποδομών στον κόσμο, που έχει προβεί σε 60 εξαγορές από το 1994. Κατέχει περιουσιακά στοιχεία αξίας 14,8 δισ. δολ. και διεκδικεί μέσω της θυγατρικής της, FS Ark, μαζί με τη ΓΕΚ Τέρνα την παραχώρηση της Αττικής Οδού.
Να σημειωθεί ότι η εγκατεστημένη ισχύς του ομίλου στο τέλος του α’ εξαμήνου του 2022 έφτασε τα 895,3 MW, ενώ η παραγωγή από ΑΠΕ κατά το πρώτο εξάμηνο του 2022 έφτασε τις 1,2 TWh, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 16,7% σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2021.
Υπενθυμίζεται ότι πρόσφατα ο όμιλος παρουσίασε το ανανεωμένο του επενδυτικό πλάνο, στοχεύοντας τα 6,4 GW εγκατεστημένης ισχύος έως το 2029, με ενδιάμεσο στόχο τα 3,3 GW στο τέλος του 2025, έναντι 895 MW σήμερα. Το συνολικό κόστος του επενδυτικού προγράμματος υπολογίζεται στα 5,9 δισ. ευρώ για την περίοδο 2022-2029. Σε αυτό το πλαίσιο, ο όμιλος έχει ήδη αυτήν τη στιγμή περισσότερα από 1,2 GW έργων υπό κατασκευή ή έτοιμα προς κατασκευή, ενώ άλλα 1,1 GW βρίσκονται σε προχωρημένο στάδιο ωρίμανσης.
Intrakat
Σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 100 εκατ. ευρώ προχωρά η νέα διοίκηση της Intrakat, με το θέμα να τίθεται προς ψήφιση στην έκτακτη γενική συνέλευση, η οποία έχει οριστεί για τις 14 Νοεμβρίου 2022. Η αύξηση θα πραγματοποιηθεί μέσω δημόσιας προσφοράς, με δικαίωμα προτίμησης αποκλειστικά υπέρ των υφιστάμενων μετόχων. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την προτεινόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, σύμφωνα με τη διοίκηση του oμίλου, θα επιταχύνουν το επενδυτικό πλάνο, εξυπηρετώντας σημαντικές ευκαιρίες που αφορούν τους πέντε στρατηγικούς πυλώνες ανάπτυξης:
-νέα και εκτελούμενα κατασκευαστικά έργα υποδομών, έργα Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, ΣΔΙΤ και
-παραχωρήσεις, έργα Διαχείρισης Απορριμμάτων, καθώς και νέες επενδύσεις σε real estate στην Ελλάδα και το εξωτερικό.
Συγκεκριμένα, η νέα διοίκηση σχεδιάζει να αξιοποιήσει 50 εκατ. ως ενδυνάμωση του υφιστάμενου κεφαλαίου κίνησης και 50 εκατ. αποκλειστικά για ανάπτυξη μέσω εξαγορών.
Το τρέχον ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων του oμίλου, σε σχέση με την κατασκευαστική του δραστηριότητα, ανέρχεται σε 1,3 δισ. ευρώ, ενώ η έντονη δραστηριοποίηση και οι αξιοσημείωτες επενδύσεις της εταιρείας στους τομείς των ΑΠΕ, όπου διαθέτει ένα χαρτοφυλάκιο έργων 1,8 GW και αποθήκευσης ενέργειας 0,7 GW, της προσδίδουν έναν πρωταγωνιστικό ρόλο στο νέο τοπίο της ενέργειας.
Επιπρόσθετα, στον τομέα του real estate είναι ξεκάθαρος ο αναπτυξιακός προσανατολισμός της εταιρείας, με το επιχειρηματικό της πλάνο να εστιάζει σε high-end τουριστικούς προορισμούς, όπως είναι η Μύκονος, η Σαντορίνη, η Πάρος, η Σύρος, η Αθήνα και η Κρήτη, όπου θα αναπτύξει πολυτελείς ξενοδοχειακές και οικιστικές μονάδες, ενώ η πρόσφατα ανακοινωθείσα συνεργασία με το Ellington Management Group, που στην Ελλάδα εκπροσωπείται από την Ellington Solutions, καθιστά την Intrakat στρατηγικό συνεργάτη ενός ομίλου.
Δομική Κρήτης
Θέμα ημερών είναι και η εξαγορά της Δομικής Κρήτης από το πρώην στέλεχος της Άκτωρ και μέχρι πρότινος αντιπρόεδρο της Ιntrakat Δημήτριο Κούτρα, σε συνεργασία με ισχυρό πόλο από την Κύπρο, με έντονη δραστηριότητα στη Μέση Ανατολή, ο οποίος επιθυμούσε εδώ και καιρό να εισέλθει στην ελληνική αγορά.
Εφόσον προχωρήσει το deal, θα ακολουθήσει δημόσια πρόταση για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Δομικής Κρήτης, ενώ πρόθεση είναι η παραμονή της εταιρείας στο Χρηματιστήριο.
Νεότερες πληροφορίες αναφέρουν ότι στο στόχαστρο του νέου σχήματος είναι πιθανό να βρεθεί η εξαγορά και άλλης εταιρείας, με στόχο το νέο κατασκευαστικό σχήμα που θα δημιουργηθεί υπό τον κ. Κούτρα, με τη χρηματοοικονομική στήριξη του ομίλου από την Κύπρο, να αποτελέσει τον νέο παίκτη της κατασκευαστικής αγοράς.
