Το χρονοδιάγραμμα και το ενημερωτικό της ΑΜΚ ύψους περίπου 51,3 εκατ. ευρώ δημοσίευσε το απόγευμα της Παρασκευής ο κατασκευαστικός όμιλος Intrakat.
Βάσει αυτού, η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της μετοχής με το δικαίωμα προτίμησης θα είναι η 25η/01/2022, η ημερομηνία αποκοπής ορίστηκε για τις 26/01, η ημερομηνία προσδιορισμού των δικαιούχων στην Αύξηση (record date) για τις 27.01.2022, η έναρξη περιόδου άσκησης και διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προτίμησης και άσκησης του δικαιώματος προεγγραφής για τις 31.01.2022, η λήξη διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προτίμησης (τελευταία ημέρα) για τις 09.02.2022, η λήξη περιόδου άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης και προεγγραφής για τις 14.02.2022, η πιστοποίηση της καταβολής της Αύξησης από το Δ.Σ. της Εταιρίας στις 16.02.2022 (όπως και η δημοσίευση για τα αδιάθετα), ενώ η έναρξη διαπραγμάτευσης των Νέων Μετοχών από την Αύξηση ορίστηκε για τις 21.02.2022.
Επί της ουσίας, η εισηγμένη, υπό τον CEO Πέτρο Σουρέτη, υλοποιεί το σχέδιο ενίσχυσης της κεφαλαιακής της διάρθρωσης όπως αυτό είχε αναφερθεί κατά την γενική συνέλευση των μετόχων το Δεκέμβριο. Στόχος της ΑΜΚ είναι να εξυπηρετηθούν με τον καλύτερο τρόπο οι επερχόμενες προοπτικές που αφορούν στους 4 πυλώνες δραστηριοποίησης της Intrakat και συγκεκριμένα τα νέα και εκτελούμενα κατασκευαστικά έργα υποδομών, τα έργα Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (αιολικά & φωτοβολταικά πάρκα, έργα storage κλπ), τα έργα ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων καθώς και τα έργα Real Estate στην Ελλάδα και το εξωτερικό.
Η εταιρεία θα χρησιμοποιήσει το σύνολο των καθαρών αντληθέντων κεφαλαίων ως εξής (50,8 εκατ. ευρώ αν αφαιρεθούν τα έξοδα της έκδοσης):
α) ποσό ύψους 20 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί από την Εταιρία ή/και από θυγατρικές στις οποίες συμμετέχει η Εταιρία, για τη χρηματοδότηση υφιστάμενων ή/και νέων έργων ΑΠΕ. Ενδεικτικά, τα ως άνω έργα ενδέχεται να περιλαμβάνουν αιολικά ή φωτοβολταϊκά πάρκα, έργα αποθήκευσης ενέργειας ή αλλά έργα συναφούς αντικειμένου με τα ανωτέρω,
β) ποσό ύψους 15 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί από την Εταιρεία ή/και από θυγατρικές στις οποίες συμμετέχει η Εταιρία, για τη χρηματοδότηση νέων έργων που εκτελούνται μέσω συμβάσεων παραχώρησης ή/και ΣΔΙΤ, ή/και νέων επενδύσεων που εμπίπτουν στον κλάδο της ανάπτυξης ακινήτων. Ενδεικτικά, τα ως άνω έργα ενδέχεται να περιλαμβάνουν παραχωρήσεις/ΣΔΙΤ αυτοκινητόδρομων, κτιρίων, διαχείρισης απορριμμάτων, αποκτήσεις ακινήτων ή/και ανάπτυξη ακινήτων ή αλλά έργα συναφούς αντικειμένου με τα ανωτέρω, και
γ) ποσό ύψους 15,8 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί για την κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης της Εταιρίας.
Όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο, η Αύξηση αφορά στην έκδοση έως 27.027.028 νέων κοινών ονομαστικών, μετά ψήφου, άυλων μετοχών της Εταιρίας, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ η κάθε μία, με δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, με αναλογία 0,562748049940626 Νέες Μετοχές για κάθε μία (1) παλαιά μετοχή και Τιμή Διάθεσης 1,90 ευρώ ανά Νέα Μετοχή. Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης της Αύξησης, το σύνολο των κεφαλαίων που θα αντληθούν από την Αύξηση θα ανέλθει σε ποσό 51.351.353,20 ευρώ. Η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας των Νέων Μετοχών και της Τιμής Διάθεσης ποσού (σε περίπτωση πλήρους κάλυψης της Αύξησης), 43.243.244,80 ευρώ θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού «Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο».
Για την χρήση 2020 καθώς και για την περίοδο 01.01.2021-30.06.2021, το 98,9% και 97,1% αντίστοιχα των πωλήσεων του Ομίλου προήλθε από την Ελλάδα και μόλις το 1,1% και το 2,9% αντίστοιχα από τις δραστηριότητές του στο εξωτερικό, με το μεγαλύτερο μέρος αυτών να προέρχεται από τη δραστηριότητα του Ομίλου στον κλάδο των κατασκευών. Συνεπώς, η δραστηριότητα του Ομίλου επηρεάζεται σε σημαντικό βαθμό από τις μακροοικονομικές συνθήκες που επικρατούν σε εθνικό επίπεδο.
Για το εννεάμηνο 2021, οι πωλήσεις του Ομίλου ανήλθαν σε 140 εκατ. ευρώ παρουσιάζοντας αύξηση 9,4% σε σχέση με το αντίστοιχο εννεάμηνο 2020. Μέρος των εσόδων του Ομίλου προέρχεται από έργα που εκτελούνται με τη μορφή κοινοπραξιών με άλλες κατασκευαστικές εταιρίες στην Ελλάδα. Κατά την 31.12.2020 και την 30.06.2021, περίπου το 20% και το 15%, αντιστοίχως, των έργων εκτελούνται από κοινοπρακτικά σχήματα στα οποία συμμετέχει ο Όμιλος. Το συνολικό κοινοπρακτικό ανεκτέλεστο κατά την 31.12.2020 ανέρχεται σε 76,2 εκατ. ευρώ και κατά την 30.06.2021 σε 61,2 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι η δραστηριότητα των κατασκευών αντιπροσωπεύει το 88,7% και 89,5% του κύκλου εργασιών του Ομίλου για τη χρήση 2020 και το α’ εξάμηνο 2021, αντίστοιχα.
Όσον αφορά στους κυρίους έργων, το συμβασιοποιημένο προς εκτέλεση αντικείμενο των οποίων ανέρχεται σε 422,9 εκατ. ευρώ (30.06.2021), και αναλύεται σε 71% Ελληνικό Δημόσιο – φορείς Ελληνικού Δημοσίου και έργα ΣΔΙΤ και σε 29% ιδιωτικούς φορείς, ενώ τα προς συμβασιοποίηση έργα σε 354,7 εκατ. ευρώ. Στις 30.06.2021 οι απαιτήσεις του Ομίλου από έργα δημοσίου τομέα ανέρχονταν σε 17,2 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με την εταιρεία, η εκτέλεση των έργων προϋποθέτει την προμήθεια από τον Όμιλο μεγάλων ποσοτήτων υλικών που έχουν διεθνώς καθοριζόμενες τιμές (commodities), όπως το τσιμέντο και ο μεταλλικός οπλισμός, και παρουσιάζουν μεταβλητότητα. Παρόλο που ο Όμιλος ελέγχει συστηματικά τις προμήθειες του και προμηθεύεται μέσω προαγοράς μεγάλες ποσότητες για λόγους οικονομίας κλίμακος, είναι υπαρκτός ο κίνδυνος σημαντικής μεταβολής στις τιμές πρώτων και βοηθητικών υλών που ενδέχεται να οδηγήσει σε απόκλιση της οικονομικής απόδοσης των έργων υπό εκτέλεση και να έχει άμεσο αρνητικό αντίκτυπο στο κόστος πωληθέντων / κατασκευαστικό κόστος του Ομίλου και κατά συνέπεια στη μεικτή κερδοφορία του, σε περίπτωση μη μετακύλισης του κόστους, γεγονός που, περαιτέρω, ενδέχεται να επηρεάσει δυσμενώς τα αποτελέσματα του Ομίλου. Ο παραπάνω κίνδυνος θεωρείται ότι μπορεί να περιοριστεί με το πρόγραμμα αποζημίωσης μέσω αναθεωρήσεων που επεξεργάζεται ήδη το Υπουργείο Υποδομών και θα καλύψει τις υπερβολικές και απρόβλεπτες αυξήσεις υλικών λόγω Covid-19 στα κατασκευαστικά έργα που ήδη εκτελούνται.
Ο Όμιλος διαθέτει χαρτοφυλάκιο αιολικών και φωτοβολταϊκών πάρκων συνολικής ισχύος 1,2GW, με την πλειοψηφία αυτών να βρίσκεται σε στάδιο ανάπτυξης. Έχει λάβει βεβαίωση παραγωγού ηλεκτρικής ενέργειας σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο Ν. 4685/2020, ως ισχύει από την ΡΑΕ κατά τα έτη 2020 και 2021 για αιολικά πάρκα συνολικής ισχύος 748,15MW και φωτοβολταϊκά πάρκα συνολικής ισχύος 208MW και εκκρεμεί η έκδοση βεβαίωσης για αιολικά έργα συνολικής ισχύος 88MW.
Σημειώνεται ότι κατά την 31.12.2020 και την 30.06.2021, από το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου που αφορά σε χρηματοδοτικές συμβάσεις (οι οποίες συνολικά ανέρχονται σε λογιστικό υπόλοιπο ύψους 105,5 εκατ. ευρώ και 125,5 εκατ. ευρώ αντιστοίχως) ομολογιακά δάνεια ύψους 33,2 εκατ. ευρώ για την 31.12.2020 και 52,1 εκατ. ευρώ για την 30.06.2021 περιλαμβάνουν περιοριστικές ρήτρες (covenants) (πχ. τήρηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών, περιορισμούς σε εταιρικούς μετασχηματισμούς χωρίς την πρότερη συναίνεση των ομολογιούχων κ.ά.). Σημαντικό μέρος της χρηματοδότησης των εκτελούμενων έργων αποτελούν και οι εγγυητικές επιστολές καλής εκτέλεσης και προκαταβολών. Την 31.12.2020 ανέρχονταν σε 143,3 εκατ. ευρώ ενώ την 30.06.2021 σε 122,7 εκατ. ευρώ.
Η σημαντικότερη επίδραση επί των οικονομικών μεγεθών του Ομίλου από την ολοκλήρωση της Συγχώνευσης με τη «ΓΑΙΑ ΑΝΕΜΟΣ» ήταν: αύξηση άυλων περιουσιακών στοιχείων κατά 30,1 εκατ. ευρώ, αύξηση ιδίων κεφαλαίων κατά 17,5 εκατ. ευρώ, αύξηση αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων κατά 6,4 εκατ. ευρώ.
Ο τραπεζικός δανεισμός του Ομίλου στις 30.09.2021 ανήλθε σε 103 εκατ. ευρώ έναντι 88,3 εκατ. ευρώ την 31.12.2020. Στον παραπάνω δανεισμό συμπεριλαμβάνεται τραπεζικός δανεισμός ύψους 25,8 εκατ. ευρώ ο οποίος έχει ληφθεί για τη χρηματοδότηση επενδύσεων και συγκεκριμένα 21,4 εκατ. ευρώ σε Αιολικά Ενέργεια και 4,4 εκατ. ευρώ σε Real Estate. Τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου ανήλθαν σε 57 εκατ. ευρώ. Η επίδραση της απορρόφησης της ΓΑΙΑ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ, η οποία ολοκληρώθηκε στις 29.07.2021, στα ίδια κεφάλαια του Ομίλου ανήλθε σε 17 εκατ. ευρώ.
Ο Όμιλος σε συνέχεια της Συγχώνευσης, δραστηριοποιείται στους εξής διακριτούς τομείς: 1) Έργα Κατασκευών, 2) Έργα Τεχνολογικών Υποδομών και Περιβάλλοντος, 3) Ενέργειας και 4) Ανάπτυξης ακινήτων.
To ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων του Ομίλου στις 30.09.2021 ανήλθε σε 419 εκατ. ευρώ, ενώ έως σήμερα ο Όμιλος έχει μειοδοτήσει σε επιπλέον έργα ύψους 382 εκατ. ευρώ για τα οποία αναμένει να ολοκληρωθούν οι διαδικασίες συμβασιοποίησής τους.
Στον τομέα των ΑΠΕ ο Όμιλος διαθέτει πλέον χαρτοφυλάκιο από αιολικά και φωτοβολταϊκά πάρκα συνολικής ισχύος άνω του 1GW. Από την ως άνω συνολική ισχύ, αιολικά πάρκα ισχύος 98MW είναι σε κατασκευαστικό ή προκατασκευαστικό στάδιο, με τα 20MW εξ’ αυτών να τίθενται σε λειτουργία εντός του 2022. Επιπρόσθετα η Εταιρία, τον Νοέμβριο του 2021, έλαβε από την Ρυθμιστική Αρχή Ενέργειας («ΡΑΕ») άδειες για 6 σταθμούς αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας με χρήση συσσωρευτών, συνολικής ισχύος 496 ΜW. Στον τομέα των έργων ΣΔΙΤ και Παραχωρήσεων ο Όμιλος ήδη συμμετέχει σε πληθώρα ενεργών διαγωνισμών, σε διάφορα στάδια των διαγωνιστικών διαδικασιών. Επίσης, αναφορικά με τον τομέα ΣΔΙΤ/Παραχωρήσεων, η Εταιρία έχει ως στόχο τη συμμετοχή της σε επιπρόσθετους διαγωνισμούς που αναμένονται να προκηρυχθούν τη τρέχουσα χρήση 2022. Στον τομέα ανάπτυξης ακινήτων ο Όμιλος ολοκλήρωσε και λειτουργεί το πρώτο 5άστερό του ξενοδοχείο Xenodocheio Milos στην Αθήνα. Επίσης συμμετέχει ως κατασκευαστής για την ανάπτυξη στην Μύκονο ενός τουριστικού συγκροτήματος (Resort Hotel & Villas). Ο συνολικός σχεδιασμός του τομέα ανάπτυξης ακινήτων αποβλέπει στην περαιτέρω δραστηριοποίηση με τη δημιουργία επενδυτικών προϊόντων στους τομείς των τουριστικών υποδομών σε προορισμούς υψηλής προστιθέμενης αξίας .
Οπως σημειώνεται, το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας «RRF» ύψους 30,9 δισ. ευρώ καθώς και το νέο ΕΣΠΑ ύψους 26,2 δισ. ευρώ (2021-2027) θα δώσουν στην κατασκευαστική αγορά ένα σημαντικό αριθμό έργων υποδομής και σιδηροδρομικών έργων προϋπολογισμού μεγαλύτερου των 10 δισ. ευρώ τα οποία θα τονώσουν τον κατασκευαστικό κλάδο ποιοτικά και ποσοτικά. Παράλληλα προβλέπεται ότι θα δρομολογηθούν σημαντικά έργα ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων που αφορούν υποδομές και περιβάλλον με μεγάλο επιχειρηματικό ενδιαφέρον τόσο για τις ελληνικές εταιρίες όσο και για διεθνείς επενδυτικούς ομίλους. Ήδη ο Όμιλος στα πλαίσια δημοπρατήσεων έργων ΣΔΙΤ και Παραχωρήσεων συμμετέχει σε διαγωνισμούς συνολικής αξίας 2,5 δισ. ευρώ.
