Νέα κεφάλαια άνω του μισού δισ. ευρώ για τις ελληνικές εταιρείες real estate από τις αρχές του 2021 έως σήμερα και τις αρχές του 2022, σύμφωνα με τον προγραμματισμό τους, με τους μεγάλους παίκτες της αγοράς να πρωταγωνιστούν στην “κούρσα” χρηματοδότησης αλλά και μικρότερες εταιρείες να μπαίνουν δυναμικά στην αγορά.
Το νήμα κόβει πρώτη η μεγαλύτερη εταιρεία real estate στην Ελλάδα, Prodea Investments, με νέα κεφάλαια 300 εκατομμυρίων ευρώ μέσω “πράσινου” ομολόγου, ενώ έπονται η Noval Property, του ομίλου Viohalco, με 120 εκατομμύρια ευρώ, μέσω πράσινου ομολόγου και αυτή, και η Premia Properties, του Ελληνοσουηδού επιχειρηματία Ηλία Γεωργιάδη, με νέα κεφάλαια 75 εκατομμυρίων ευρώ.
Η λίστα περιέχει και αρκετές ακόμη ΑΕΕΑΠ ενώ ήδη προγραμματίζονται και νέες αντλήσεις κεφαλαίων από την αγορά στις αρχές του 2022.
Παράλληλα, το 2022 θα είναι χρονιά νέων εισαγωγών εταιρειών του κλάδου στο Χρηματιστήριο της Αθήνας και όλα δείχνουν ότι το real estate στην Ελλάδα θα ανακάμψει δυναμικά τα επόμενα χρόνια, παρά το πλήγμα της πανδημίας που μόνο προσωρινά μείωσε το ρυθμό νέων επενδύσεων.
Το “πράσινο” ομόλογο της Prodea Investments & οι νέοι μέτοχοι
Συνολικά αντλήθηκαν 300 εκ. ευρώ ενώ η προσφορά ήταν πολύ μεγάλη (άνω των 554 εκ. ευρώ), υπερκαλύπτοντας την έκδοση κατά 1,85 φορές.
Όσον αφορά την απόδοση του “πράσινου” ομολόγου, από το εύρος 2,2% έως 2,6%, τελικά η εταιρεία κατάφερε να το κλείσει κοντά στο κάτω άκρο, με τελική απόδοση 2,3% και επιτόκιο ομολογιών στο 2,3% ετησίως.
Από το σύνολο των ομολογιών, σχεδόν τα 2/3 διατέθηκαν σε ιδιώτες επενδυτές, διευρύνοντας τη διασπορά των κεφαλαίων της, ενώ το υπόλοιπο 1/3 σε ειδικούς θεσμικούς επενδυτές.
Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της Prodea, αυτή τη στιγμή το εν εξελίξει επενδυτικό πλάνο της εταιρείας ανέρχεται σε 416,2 εκ. ευρώ, εκ των οποίων 348,8 εκ. ευρώ αφορούν “πράσινα” κτίρια σύγχρονων προδιαγραφών.
Από αυτές τις “πράσινες” επενδύσεις, περίπου το 1/3 (108,1 εκ. ευρώ) αφορούν συμφωνίες που έχουν ολοκληρωθεί από την επενδυτική επιτροπή και βρίσκονται στο στάδιο των δεσμευτικών συμβάσεων.
Επιπλέον 1/3 του πλάνου επενδύσεων (111,1 εκ. ευρώ) αφορά επενδύσεις με βάση συμφωνίες υπό διαπραγμάτευση αυτή τη στιγμή.
Το υπόλοιπο ποσό αφορά επενδύσεις σε τελικό ή ολοκληρωμένο στάδιο. Συγκεκριμένα, έργα 52,8 εκ. ευρώ βρίσκονται σε τελικό στάδιο ολοκλήρωσης ενώ 76,8 εκ. ευρώ αφορούν ακίνητα την ιδιοκτησία των οποίων κατά τουλάχιστον 35% έχει η εταιρεία σήμερα.
Από το σύνολο των «πράσινων» επενδύσεων περίπου 141 εκατ. ευρώ θα χρηματοδοτηθούν από το ομόλογο.
Περίπου το 52% του συνολικού επενδυτικού προγράμματος των 416,2 εκατ. αναμένεται να χρηματοδοτηθεί από τα κεφάλαια του ομολόγου ενώ 11% έχει ήδη καλυφθεί από την εταιρεία ως προκαταβολή ή συμμετοχή.
Για τη χρηματοδότηση του υπολειπόμενου μέρους η εταιρεία σκοπεύει να χρησιμοποιήσει, ανάλογα με τις επικρατούσες συνθήκες, τόσο τραπεζικό δανεισμό όσο και ίδια κεφάλαια.
Σχετικά με τη διασπορά των μετοχών της εταιρείας, το μοντέλο που ακολούθησε η Prodea, με την Invel (μέσω διαφόρων εταιρειών που καταλήγουν στην Castlelake) να έχει ουσιαστικά τον έλεγχο της εταιρείας ως μοναδικός σχεδόν μέτοχος (98,15%), φαίνεται να αλλάζει σταδιακά.
Οι λύσεις για την είσοδο νέων μετόχων – επενδυτών είναι η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με τη διάθεση νέων μετοχών σε αυτούς. Ωστόσο αυτή η λύση προς το παρόν θα πάρει περισσότερο χρόνο για τη Prodea, που την τοποθετεί στο Β’ εξάμηνο του 2022 και μετά.
Έως τότε θα ακολουθηθεί πιθανότατα η λύση της διάθεσης μετοχών μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Η πρόθεση αυτή υπήρχε ήδη από το Σεπτέμβριο του 2019. Ωστόσο η έλευση της πανδημίας υποχρέωσε την εταιρεία να αναβάλει την υλοποίησή της.
Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, η εταιρεία θα ξεκινήσει τη διαδικασία άμεσα (αρχές του 2022) και αναμένεται να διαθέσει ποσοστό τουλάχιστον 15% του μετοχικού της κεφαλαίου μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης.
Με τον τρόπο αυτό, υπολογίζεται να εισρεύσουν στο βασικό μέτοχο τουλάχιστον 150 εκ. ευρώ και ταυτόχρονα να επιτευχθεί ο στόχος της διεύρυνσης της μετοχικής βάσης της εταιρείας.
Το “πράσινο” ομόλογο της Noval Property
Η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία (ΑΕΕΑΠ) στην Ελλάδα, η Noval Property, με χαρτοφυλάκιο πλέον των 40 ακινήτων (συνολικής δομημένης επιφάνειας περί των 453.000 τμ), επιδίδεται σε ένα μπαράζ εξαγοράς νέων ακινήτων και συνεργειών, στοχεύοντας στην είσοδό της στο Χρηματιστήριο Αθηνών το 2022.
Το “πράσινο” ομόλογο, ύψους 120 εκατ. ευρώ, της Noval Property είναι μόλις το τρίτο “πράσινο” ομόλογο που διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο Αθηνών και μόλις το δεύτερο “πράσινο” ομόλογο στον κλάδο ακινήτων, ενώ αποτελεί ένα ακόμα βήμα προς τη διεύρυνση της “πράσινης” αγοράς χρεωστικών τίτλων στην Ελλάδα.
Η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές οι οποίοι συμμετείχαν στη Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε €335,2 εκατ., σημειώνοντας υπερκάλυψη της έκδοσης κατά 2,8 φορές.
Η τιμή διάθεσης των Ομολογιών έχει προσδιοριστεί στο άρτιο, ήτοι €1.000 ανά Ομολογία.
Η τελική απόδοση των Ομολογιών ορίστηκε σε 2,65% και το επιτόκιο των Ομολογιών σε 2,65% ετησίως.
Οι Ομολογίες κατανεμήθηκαν ως εξής: α) 78.000 Ομολογίες (65% επί του συνόλου των εκδοθεισών Ομολογιών) κατανεμήθηκαν σε Ιδιώτες Επενδυτές, και β) 42.000 Ομολογίες (35% επί του συνόλου των εκδοθεισών Ομολογιών) κατανεμήθηκαν σε Ειδικούς Επενδυτές.
Το πράσινο ομόλογο, εκτός από την διαφοροποίηση που επιφέρει στις πηγές χρηματοδότησης της Noval Property, θα υποστηρίξει σημαντικά το επενδυτικό πρόγραμμα, τόσο στην περαιτέρω ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου ιδίων ακινήτων της, όσο και στην υλοποίηση νέων επενδυτικών ευκαιριών, πάντα με όρους βιώσιμης ανάπτυξης και προς την κατεύθυνση δημιουργίας “πράσινων” πιστοποιημένων κτιρίων και αστικών αναπλάσεων με όφελος για τις πόλεις και την κοινωνία ευρύτερα.
Σημειώνεται ότι η εταιρεία ξεκινά σύντομα την προετοιμασία εισαγωγής των μετοχών της στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου.
